4. Finançament

4.1.2 | Recursos financers

1. Capital
   Fase de l'empresa: Fase de naixement.
   Necessitat: Petites sumes de doblers per facilitar l'endeutament del projecte.
   En què consisteixen exactament?: Familiars, amics o els " fools" decideixen invertir en el vostre negoci en una fase prenatal, sense participar en la gestió.
   Entitats: Amics, familiars i " fools" (bojos).
   

2. Aportació de garanties
   Fase de l'empresa: Fase de naixement.
   Necessitat: Garanties per demanar finançament extern, bàsicament finançament bancari.
   En què consisteixen exactament?: Familires, Amigos o los " Fools" deciden hacer de avales de tu negocio frente a terceros.
   Entitats: Amics, familiars i " fools" (bojos).
   

3. Inversor Privats o Business Angels
   Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
   Necessitat: Necessitat de finançament en cada una de les fases del cicle de vida de l'empresa. Són injeccions de capital.
   En què consisteixen exactament?: Empresaris o directius, en actiu o no, que han acumulat una quantitat important de doblers i que posseeixen una àmplia experiència professional i/o empresarial. Aquests prefereixen invertir una part del seu patrimoni en empreses que no cotitzin en borsa centrades en sectors d'activitat que ells coneixen front a alternatives d'inversió més tradicionals (mercat de valors, fons d'inversió). Gairebé sempre volen participar activament en la gestió.
   Entitats: Business angels
   

4. Préstac participatiu
   Fase de l'empresa: Fase de Desemvolupament i expansió
   Necesitat: Necesitat de finaçament a L/P per realitzar inversions amb evidents expectatives d'èxit i que trobin dificultats per aportar garantíes.
   En què consisteixen exactament?: Préstacs on l¡interés es calcula de la següent manera: una part variable que es determinarà en funció de l'evolució de l'actividad de l'empresa. El criteri per determinar dita evolució podrà ser: el benefici net, el volum de negoci el patromoni total o qualsevol altra que lliurement acordis a les parts contratants; i altra part fixa amb independencia de l'evolució de l'activitat.
   Entitats: Empreses de capital risc: Vegeu informació a l'Associació Nacional de Capital Risc (ASCRI).
   

5. Injecció capital llavor
   Fase de l'empresa: Fase de naixement.
   Necesidad: Necessitat de finançament per a la fase del projecte en què encara es defineix el producte o servei. És habitual per finançar processos d'I+D, desenvolupament de prototipus comercials, estudis de mercat… En definitiva, és una fase en la qual es defineix el concepte de negoci del futur projecte empresarial, per tant el risc és màxim.
   En què consisteixen exactament?: És un instrument financer que consisteix en la participació de manera temporal, minoritària o no, en el capital d'una empresa que no cotitza en borsa. És a dir, l'entitat el posa a disposició de l'empresa finançada, tot participant de manera directa en els riscos i resultats de l'aventura empresarial. En funció de la fase on es troba l'empresa, la injecció de capital està encaminada a satisfer les necessitats de cada fase i rep així els diferents noms de: capital llavor, desenvolupament i expansió.
   Entitats: Empreses de capital risc. Vegeu informació a l'Associació Nacional de Capital Risc (ASCRI).
   

6. Injecció capital desenvolupament
   Fase de l'empresa: Fase de llançament
   Necesidad: Necessitat de finançar l'etapa de llançament del producte o servei al mercat. Se sol participar en el moment de creació de l'empresa o immediatament després d'haver-se creat.
   En què consisteixen exactament?: És un instrument financer que consisteix en la participació de manera temporal, minoritària o no, en el capital d'una empresa que no cotitza en borsa. És a dir, l'entitat posa a disposició de l'empresa finançada, tot participant de manera directa en els riscos i resultats de l'aventura empresarial. En funció de la fase on es troba l'empresa, la injecció de capital està encaminada satisfer les necessitats de cada fase i rep així els diferents noms de: capital llavor, desenvolupament i expansió.
   Entitats: Empreses de capital risc. Vegeu informació a l'Associació Nacional de Capital Risc (ASCRI).
   

7. Injecció capital expansió
   Fase de l'empresa: Fase naixement i llançament.
   Necesidad: Suport financer a una empresa consolidada que pretén abordar un pla d'expansió comercial, llançar un nou producte o abordar la transició d'una gestió familiar a una gestió professional. Segons la funció principal de l'operació pot tractar-se de capital desenvolupament, buy-out, reemplaçament...
   En què consisteixen exactament?: És un instrument financer que consisteix en la participació de manera temporal, minoritària o no, en el capital d'una empresa que no cotitza en borsa. És a dir, l'entitat el posa a disposició de l'empresa finançada, tot participant de manera directa en els riscos i resultats de l'aventura empresarial. En funció de la fase on es troba l'empresa, la injecció de capital està encaminada satisfer les necessitats de cada fase i rep així els diferents noms de: capital llavor, desenvolupament i expansió.
   Entitats: Empreses de capital risc. Vegeu informació a l'Associació Nacional de Capital Risc (ASCRI).
   

8. Préstecs tradicionals
   Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
   Necesidad: Per a què serveixen? Per finançar l'actiu. Una empresa de nova creació o una empresa en expansió té una necessitat molt grossa d'invertir en actius fixos per obrir el negoci o expandir-lo. Davant d'aquesta situació, préstecs a llarg termini són una opció aconsellable.
   En què consisteixen exactament?: És un actiu financer que consisteix que l'entitat financera lliura al client una quantitat de doblers, i aquest s'obliga, en acabar un termini establert, a restituir la quantitat, a més dels interessos reportats. Existeixen diferents modalitats de préstecs tradicionals: préstecs amb garantia personal; préstecs hipotecaris; préstecs amb garanties...
   Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
   

9. Noves modalitats de préstecs: Préstec participatiu
   Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
   Necesidad: Finançament a L/P per realitzar inversions amb evidents expectatives d'èxit i que troben dificultats per aportar garanties.
   En què consisteixen exactament?: L'emeten les entitats bancàries. És un préstec en què l'empresa pagarà quan tengui beneficis. L'avantatge per al banc d'aquest tipus d'operació és l'elevat tipus d'interès i l'avantatge per a l'empresa és la comoditat en el pagament ja que es paga en tenir beneficis.
   Entitats: L'emeten les entitats bancàries.
   

10. Noves modalitats de préstecs: Préstecs Revolving
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    Necesidad: Necessitat de finançament a L/P per realitzar inversions amb evidents expectatives d'èxit i que troben dificultats per aportar garanties.
    En què consisteixen exactament?: moltes vegades, es finança a C/P, quan la vostra necessitat és de finançar-vos a L/P. Però el banc, per la raó que sigui només vos el dóna a curt termini. Acceptar-ho suposaria entrar en un procés de suspensió de pagaments. Per evitar això, el que es fa és un préstec a 3 anys (L/P), però a curt termini es negocien els interessos.
    Entitats: L'emeten les entitats bancàries. Encara és un concepte molt nou a Espanya.
    

11. Noves modalitats de préstecs: Quotes participatives
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    Necesidad: Necessitat de finançament a L/P per realitzar inversions amb evidents expectatives d'èxit i que troben dificultats per aportar garanties.
    En què consisteixen exactament?: És més o menys el mateix que els préstecs participatius però l'emeten les caixes d'estalvis.
    Entitats: Caixes d'estalvis.
    

12. Crèdits tradicionals
    Necesidad: Necessitat de finançar problemes de tresoreria, el que en realitat necessita és finançar l'actiu circulant. El circulant és a C/P, per tant és aconsellable un finançament a C/P. Allò més normal és finançar circulant amb crèdits, no amb préstecs.
    En què consisteixen exactament?: Els crèdits de compte corrent són aquells en què l'entitat financera s'obliga a posar a disposició del client fons fins a un límit determinat i un termini prefixat, tot percebent periòdicament els interessos sobre les quantitats disposades, moviments que es reflectiran en un compte corrent.
    Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
    

13. Noves modalitats de crèdit: Crèdit a proveïdors
    Necesidad: Finança necessitats de tresoreria.
    En què consisteixen exactament?: Crèdits concebuts per finançar la partida de proveïdors.
    Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
    

14. Noves modalitats de crèdit: Pòlisses de crèdit
    Necesidad: Finança necessitats de tresoreria.
    En què consisteixen exactament?: Crèdits concebuts per finançar part de l'actiu circulant de l'empresa, així tant pot ser per finançar existències, tresoreria o clients.
    Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
    

15. Noves modalitats de préstecs: Crèdit documentari
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    En què consisteixen exactament?: Obeeix a la necessitat d'assegurar als exportadors el pagament de les mercaderies venudes a l'estranger. El banc es compromet directament davant els primers, abans del començament de l'execució del contracte, a l'abonament del preu. Aquest compromís del banc és, en la majoria dels casos, conseqüència d'una obertura de crèdit concedida al comprador, però en benefici del venedor. El suport tècnic de l'operació s'anomena carta de crèdits, mitjançant la qual el banc notifica al venedor que s'ha obert als seus llibres un crèdit a petició del comprador o d'un tercer pel seu encàrrec.
    Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
    

16. Descompte bancari
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    Necesidad: Finança necessitats de tresoreria.
    En què consisteixen exactament?: Descompte és el fet d'abonar en doblers l'import d'un títol (generalment lletres de canvi) de crèdit no vençut, després de descomptar els interessos i pèrdues legals pel temps que hi ha entre l'acompte i el venciment del crèdit.
    Descompte = Nominal - Efectiu. El nominal és la quantitat a descomptar i l'efectiu és el capital que es rep, en haver descomptat els interessos.
    Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
    

17. Leasing
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    Necesidad: El seu principal ús és per a l'obtenció de finançament a llarg termini per part de la PIME.
    En què consisteixen exactament?: És un contracte d'arrendament (lloguer) d'un bé "moble o immoble" amb la particularitat que es pot optar per la seva compra. El seu principal ús és l'obtenció de finançament a llarg termini per part de la PIME.
    Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
    

18. Leasing financer
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    Necesidad: El seu principal ús és l'obtenció de finançament a llarg termini per part de la PIME.
    En què consisteixen exactament?: La societat de leasing es compromet a lliurar el bé, però no al seu manteniment o reparació, i el client queda obligat a pagar l'import del lloguer durant tota la vida del contracte sense poder rescindir-lo unilateralment. Al final del contracte, el client podrà o no exercitar l'opció de compra.
    Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
    

19. Leasing operatiu
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    Necesidad: El seu principal ús és l'obtenció de finançament a llarg termini per part de la PIME.
    En què consisteixen exactament?: És l'arrendament d'un bé durant un període, que pot ser revocable per l'arrendatari en qualsevol moment, previ avís. La seva funció principal és facilitar l'ús del bé arrendat en base a proporcionar manteniment i a reposar-lo a mesura que sorgeix models tecnològicament més avançats.
    Entitats: Entitats bancàries: bancs i caixes d'estalvis.
    

20. Leasing Lease-Back
    Fase de l'empresa: Desenvolupament o expansió.
    Necesidad: El factoring es apto sobre todo para aquellas PYME cuya situación no les permitiría soportar una línea de crédito
    ¿En qué consisten exactamente?: Es una operación que consiste en la cesión de la "cartera de cobro a clientes" (facturas, recibos, letras... sin embolsar) de un Titular a una firma especializada en este tipo de transacciones (sociedad Factor), convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado, asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargándose de su contabilización y cobro...
    Entidades: Las operaciones de factoring pueden ser realizadas por entidades de financiación o por entidades de crédito: bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito
    

21. Factoring
    Fase de l'empresa: Desenvolupament o expansió.
    Necesidad: El factoring és apte sobretot per a aquelles PIME la situació de les quals els permet suportar una línia de crèdit.
    En què consisteixen exactament?: És una operació que consisteix en la cessió de la "cartera de cobrament a clients" (factures, rebuts, lletres... sense emborsar) d'un titular a una firma especialitzada en aquest tipus de transaccions (societat factor), tot convertint les vendes a curt termini en vendes al comptat i assumir el risc d'insolvència del titular i encarregar-se de la seva comptabilització i cobrament.
    Entitats: Les operacions de factoring poden realitza-les entitats de finançament o entitats de crèdit: bancs, caixes d'estalvis i cooperatives de crèdit.
    

22. Confirming
    Fase de l'empresa: Desenvolupament o expansió.
    Necesidad: Servei de gestió.
    En què consisteixen exactament?: És un servei ofert per entitats financeres que consisteix a gestionar els pagaments d'una empresa als seus proveïdors nacionals, tot oferint-li la possibilitat de cobrar les factures amb anterioritat a la data de venciment. El confirming és un servei de gestió de pagaments i no un servei de gestió de deutes.
    Entitats: Entitats financeres.
    

23. Fortaiting
    Fase de l'empresa: Desenvolupament o expansió.
    En què consisteixen exactament?: És una figura que suposa la compra de lletres de canvi acceptades, crèdits documentaris o qualsevol altra forma de promesa de pagament, instrumentada en divises. L'adquirent dels efectes renuncia de forma explícita al seu dret legal de demanda front dels anteriors proveïdores del deute a la clàusula "sense recurs". Pot ser una solució senzilla i barata davant altres alternatives per penetrar en mercats com els d'Europa de l'Est, el Marroc, l'Índia, Vietnam o qualsevol altre mercat considerat com "país de risc".
    Entitats: Entitats financeres.
    

24. Pagarés
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    En què consisteixen exactament?: Document privat, estès en forma legal, pel qual una persona (emissor o subscriptor) s'obliga a pagar a una altra (acceptant o beneficiari) certa quantitat de doblers en una data determinada en el document.
    Entitats: Entitats financeres.
    

25. Renting
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    En què consisteixen exactament?: És un contracte mercantil bilateral pel qual una de les parts, la societat de renting, s'obliga a cedir a l'altra, l'arrendament, l'ús d'un bé per un temps determinat, a canvi del pagament d'una renda periòdica. El pagament de la renda inclou el dret a l'ús de l'equipament, el seu manteniment i una assegurança que cobreixi els possibles sinistres de l'equipament. L'empresa de renting obre un espai entre fabricant/proveïdor i el client final gràcies als descomptes i economies d'escala que aconsegueix amb la seva mediació.
    Entitats: Entitats financeres.
    

26. Garanties i refiançament (aval)
    Fase de l'empresa: Qualsevol fase: naixement, desenvolupament o expansió.
    Necesidad: Finançament amb aval.
    En què consisteixen exactament?: Instrument de finançament empresarial que facilita l'accés de la PIME al crèdit, mitjançant la prestació de garanties per aval i el refiançament.
    Entitats: Societats de garantia recíproca. Veure ISBA, SGR